中国银行业理财产品市场的发展现状、潜在问题与未来展望
本项目立项时间：2011年1月，预计结项时间：2011年12月。

由于我国理财产品市场的发展逐步壮大，我们的调研并不能面面俱到。在本项目中，我们计划抓住理财产品市场发展中的一些关键问题，进行缜密的调研访谈，从而能够实地了解我国理财产品市场的现状，增加切实的第一手材料，从而在此基础上，为将来的理财产品市场发展提供可行性较强的政策建议。主要调研内容有三：
第一是理财产品的设计环节。理财产品发行的前期准备工作有基础资产的选择、支付条款的选取、产品的定价与对冲。基础资产与支付函数的吻合度是影响产品收益的主要因素，合理定价决定产品的公平性，而风险对冲则是决定产品的风险敞口度。针对这种情形，我们想在调研中，探究不同基础资产在不同经济周期的收益表现，找出影响理财产品定价和风险对冲的关键因素，对理财产品定价进行细致的考察和研究。

第二是理财产品的发售环节。结合自身现有优势，发行方为实现自己的融资需要发售适合自己的产品。发行产品的基本原则是“把合适的产品卖给合适的人”，但理财师或产品销售人员有时很难理解设计复杂的支付条款，在此种情况下，如何实现上述基本原则呢？我们在调研中，应切实理解销售人员的困惑和误解，在此基础上，开发产品风险、收益等其他相关指标的直观展示图形和相应文字说明，为产品销售产品人员的推介提供一些帮助。

第三是理财产品的购买环节。对普通投资者而言，购买产品的基本原则是因人而异，切勿人云亦云。由前面描述产品收益的决定因素可见，基础资产和支付条款是投资者需要考察的主要因素。如看涨某类基础资产，就可选择相应支付条款的理财产品。在调研中，我们的首要任务是考察投资者的风险厌恶程度和投资的资产偏好，在此基础上，为投资者购买适合自己的理财产品提供相应咨询。